债转股专题深圳市前海深港现代服务业合作区管理局ob欧宝2022届校园招聘公告（复苏中的西安〡西安市投资合作局副局长杜岩岫：创新招商引资模式 重点推进产业链招商）

　　(专业知识讲座133，债转股专题。第一部分：中国人民银行宣布定向降准，支持债转股和小微企业融资。第二部分：债转股”银行是如何做的?第三部分：当「债转股」艳遇资产证券化。

　　这是近期比较火的话题，连办公室的实习小姑娘都在问这方面的问题。公众号前面也有过相关政策和基础知识的介绍：

　　本期是债转股政策和基础知识上的深入发掘和最新玩法，欢迎大家关注。更多项目方面的深入沟通放在线下，可以联系我哦。

　　1、此次定向降准支持市场化法治化“债转股”和小微企业融资的具体内容是什么？

　　一是自2018年7月5日起，下调工行、农行、中行、建行、交行五家国有大型商业银行和中信银行、光大银行等十二家股份制商业银行人民币存款准备金率0.5个百分点，可释放资金约5000亿元，用于支持市场化法治化“债转股”项目，同时撬动相同规模的社会资金参与。相关银行要建立台账，逐笔详细记录市场化法治化“债转股”实施情况，按季报送人民银行等相关部门。

　　二是同时下调邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率0.5个百分点，可释放资金约2000亿元，主要用于支持相关银行开拓小微企业市场，发放小微企业贷款，进一步缓解小微企业融资难融资贵问题。金融机构使用降准资金支持“债转股”和小微企业融资的情况将纳入人民银行宏观审慎评估。

　　2、此次定向降准支持市场化法治化“债转股”和小微企业融资的主要考虑是什么？

　　答：此次定向降准是落实6月20日国务院常务会议的有关部署。今年以来，市场化法治化“债转股”签约金额和资金到位进展比较缓慢，考虑到国有大型商业银行和股份制商业银行是市场化法治化“债转股”的主力军，可通过定向降准释放一定数量成本适当的长期资金，形成正向激励，提高其实施“债转股”的能力，加快已签约“债转股”项目落地。

　　同时，当前我国小微企业融资难融资贵问题仍较为突出。邮政储蓄银行和城市商业银行、非县域农商行在支持小微企业方面发挥着重要作用，对其实施定向降准，有利于增强小微信贷供给能力，增加银行小微企业贷款投放，降低小微企业融资成本，改善对小微企业的金融服务。

　　总的来看，此次定向降准有利于稳步推进结构性去杠杆，有利于加大对小微企业等薄弱环节的支持力度，属于定向调控和精准调控。人民银行将继续实施好稳健中性的货币政策，为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。

　　答：人民银行鼓励十七家大中型商业银行使用定向降准资金，支持充分体现市场化和法治化原则的“债转股”项目，以下几条是需要注意的：

　　一是实施主体在“债转股”项目中应当实现真正的股权性质投入，而不是仍然以获取固定收益为目的的“债转债”，也就是说，不支持“名股实债”的项目；

　　二是鼓励相关银行和实施主体按照不低于1:1的比例撬动社会资金参与“债转股”项目；

　　三是“债转股”有关股份以及相关债务减记要严格遵循市场化定价，按照法律法规，由项目相关参与方协商确定；

　　四是支持各类所有制企业开展市场化法治化“债转股”，相关实施主体应真正参与“债转股”后企业的公司治理，促进其公司治理水平的提高，同时推进混合所有制改革；

　　五是实施“债转股”项目应当有利于改善企业资产负债结构，恢复企业发展动能，不支持“僵尸企业”债转股。

　　债转股的具体操作。第一步，银行相关主体为发起人，成立GP（一般合伙人）/LP（有限合伙人）；第二步，用基金募集的钱偿还银行贷款；第三步，按照定价，基金将偿还贷款的钱转换成公司股票（类似定增）；第四步，基金成为公司股东，成为主动管理者；第五步，基金退出。

　　目前债转股大规模落地难度大。1、双方达成具体协议难度大，在市场化原则下，经营好转的企业不愿债转股；经营持续恶化的企业，银行会很挑剔。2、政策上的限制: 债转股对银行资本金的消耗；银行理财资金参与的倍数。

　　政策明确鼓励方向。近期系列文件都银行业务都是“堵”，而债转股文件则是对目前债转股模式的肯定，允许股债结合，进一步补充转股债权范围。预计高层将“债转股”定位去杠杠的重要政策。

　　市场化债转股，对银行是利好。文件明确银行是债转股发起主体，银行是受益方，等于给予银行一个期权（option）：让其在经济不好时，有多种选择处理自身问题贷款。控制好道德风险，银行会做出对自己更有利的选择。运动式债转股则是利空。

　　资金来源为市场化资金，包括银行理财、信托资金、保险资金、养老金、地方产业基金等。

　　投向集团/子公司—实施步骤：以双GP模式（GP1为银行指定机构、GP2为企业集团或控股子公司），LP为外部投资人（银行理财资金作为优先级，集团或子公司作为劣后级）。 基金向Y集团或下属子公司增资入股，资金用于置换Y集团的高息负债。基金存续期间，通过Y集团/子公司的分红获取期间收益。未来通过将Y集团上市/子公司装入Y集团上市公司或由Y集团回购实现退出。

　　投向优质资产—实施步骤：以双GP模式（GP1为银行指定机构、GP2为企业集团或控股子公司），LP为外部投资人（银行理财资金作为优先级，集团或子公司作为劣后级）。基金通过投资载体（如信托计划）投资于Y集团下属优质资产的收益权。基金存续期间，通过优质资产的收益获取期间收益。未来通过将该资产装入Y集团上市公司（如有）或由Y集团回购实现退出。

　　债转股定价主要涉及债权和股权定价：债权定价—正常贷款按照 1：1 债股比例定价；问题贷款一般以在3-4 折折扣率进行折价，再结合对应资产的抵质押状况、资产负债表估算出破产清算情况下的现金价值（由专业第三方机构负责评估）。武钢和云锡都是正常贷款，建行主导的基金以 1：1 的企业账面价值承接债务；股权定价—A、上市公司可结合市价，形成合理的估值区间后，双方进行谈判确定交易价格。9 月末，宝钢与武钢公布合并方案：武钢股份的现金选择权为 2.58 元/股；武钢股份停牌价为 3.17 元/股，市净率为 1.1倍；转股价就在 3 元左右的这个区间范围内。云锡上市公司（锡业股份、贵研铂业）的股权参照二级市场价格做安排。B、非上市公司也可参考同类市场价值，通过不同的估值方法互相验证，形成合理的估值区间后，双方进行谈判确定交易价格。C、这两单的价格都是双方协商谈判达到的价格，政府未参与。

　　银行参与主动管理：向企业派驻董事，参与经营决策；银行还将为企业提供金融服务，实现双赢。

　　银行退出方式：1）通过资本市场退出。投资的子公司未来上市或者这部分装入主板的上市公司中，通过二级市场退出。也可以通过新三板、区域股权交易上市等方式退出；2）企业回购。可以将股权转让给母公司集团或签订远期回购协议，约定如果未来管理层业绩不达到预期，国企集团将对股权进行回购，银行方面由此退出；3）基金延期。投资者持有到期后，如果企业经营状况良好、分红较好、价值创造较高，投资者可以选择不退出，基金继续延期。

　　资金募集-市场化资金，第三方投资者包括华融、信达、招平投资、中国人寿、太保寿险、中银金融、工银金融、农银金融。

　　交易定价-根据标的公司的评估结果确定。具有从事证券、期货业务资格的中联资产评估以 2017 年 8 月 31 日为评估基准日，对本次增资前标的公司净资产价值进行了评估。

　　对经营管理话语权有限。交易对方作为标的公司的投资者，在标的公司层面自愿成为公司的一致行动人，在标的公司股东会和董事会表决时，投资者及其委派的董事均承诺按照公司 的指令行事，与公司保持一致行动。

　　退出-集团回购。在增资日后 12 个月内，投资者与公司将共同寻求启动由公司向投资者定向发行股票收购投资者持有的标的公司股权的交易。

　　本次增资亦是股债结合型：如标的公司在公司负责经营期间发生破产、解散清算或其他形式的致使标的公司现状发生重大改变的事件，或后续重组无法实现，投资者有权要求公司协助转让其持有的标的股权（公司对标的股权享有优先购买权），转让所得如少于标的股权的出资金额及合理的利息之和，差额由公司予以弥补。

　　降低企业资产负债率，增强资本实力，有效防范债务风险。同时，原有股东权益被摊薄。1）武钢集团。武钢集团资产总额1724亿元，总负债为1272亿元，其中流动负债高达1067亿元，资产负债率为73.7%。按照测算，此次债转股能帮助武钢资产负债率下降10%，即从75%左右回归至65%的钢铁行业平均负债率（3Q16资产总额1819.8亿元，总负债1265.6亿元，资产负债率69.55%）。2）云锡集团。目前云锡集团总资产500多亿元，总负债350亿元，资产负债率目前为83%。云锡集团设定的“降杠杆”目标为65%。通过此次建行债转股，可以降低云锡集团15%的杠杆率（3Q16资产总额530.4亿元，总负债428.1亿元，资产负债率80.71%）。

　　资本投入，利息压力减缓，改善企业的盈利能力。会对核心有前景的成员企业增资扩股；通过对成员企业增资扩股，增加成员企业净资本，增加成员企业核心竞争力。同时有前景的成员企业的利息压力减缓，自身发展能力增强。云锡集团：建行预计，到2020年云锡集团将以收入不低于819亿元、利润总额不低于23亿元的业绩，使投资者能够正常退出。

　　公司治理提高，业务层面合作。建行提出促国有企业完善现代企业制度，提高生产经营能力，加快产业转型升级。该目的能否实现，需要观察。同时会加强业务层面合作，例如对重庆建工，建行提出设立并表型基金投资建工控股承接的PPP项目，助推建工控股转型发展。

　　银行面临的风险：一是市场风险。股权投资不同于债权投资，项目是要承担风险的，投资风险最终还是银行曾担大部分。二是国有公司治理风险。国有企业的公司治理问题可能比较复杂，银行能否在重大投资决策上有话语权，还需观察。三是实践风险。市场化的债转股，银行从未操盘过，银行是否有这种能力。

　　对利润表的影响：短期影响很小，如果按账面1:1转让，银行的利润表基本没影响。中长期，则需要观察银行处理债转股的能力。

　　对资本有负面影响，但总体不大。《商业银行资本管理办法》规定，对于银行被动持有股权的资本占用，两年内风险权重为400%，两年后是1250%。该项目的持有股权期限按5年左右来设计，这意味着两年后建行的资本占用将上升。

　　但总体压力不大：一是银监会有可能调整政策：资本占用从两年调整到五年，以减轻银行资本金负担，提高债转股的积极性；二是通过银行资金撬动社会资本，银行自身出钱的比例不算高。

　　目前签约/落地情况：我们根据已有信息统计了73家签约企业，1、企业性质-100%为央企/地方国企；2、所处行业基本为上游产能过剩行业，包括钢铁煤炭有色等；3、签约最多的为建行，占比46.6%；4、据国家发改委官网公布数据显示，截至2017年9月22日，各类债转股实施机构已与77家企业签署市场化债转股框架协议，金额超1.3万亿元；5、落地规模占比不足10%，仍是签约多、落地少状况。

　　难点分析：1、企业和银行的协议达成有难度。大型国企，经济企稳，其融资通道畅顺，债转股会摊薄企业控股比例，经营好转的不愿债转股。经营持续恶化的企业，银行会很挑剔，银行做债转股，最终要退出，会选择短期有压力、未来前途看好的企业，近期可选企业减少。2、资金募集渠道有一定受限：政策虽然对操作模式有放宽，允许股债结合且对银行和企业的资金募集途径做了明晰，但考虑资管新规的影响，我们认为理财资金在这块的投入有受限：分级和期限。3、银行参与企业经营可能性存疑：银行一般选择集团企业进行债转股，在拿到股权比例并不是特别高的情况下，银行是否有这个能力在集团的董事会上有线、对银行资本充足率会有一定压力：商业银行因政策性原因并经国务院特别批准的对工商企业股权投资的风险权重为400%；商业银行对工商企业其它股权投资的风险权重为1250%。

　　本次通知文件（《关于市场化银行债权转股权实施中有关具体政策问题的通知》）主要对商业银行实施债转股遇到的具体问题进行明晰，主要包括对现有债转股模式的认可、允许股债结合；进一步补充转股债权范围；明晰银行和企业的资金募集途径；针对目前签约/落地均为国企的现状，强调支持各类所有制企业开展市场化债转股；允许实施机构受让各种质量分级类型债权；提出以试点方式开展非上市公司银行债权转为优先股等。

　　亮点1：允许股债结合、允许实施机构发起设立私募股权投资基金。纯转股对银行而言，风险较高，收益有限，而且股权投资也不是银行所擅长的。通过股债结合以及私募股权投资基金的形式，一个优点是通过股债分层吸引不同的投资者进入，另一个是将银行资金优势和股权投资机构管理能力优势结合。亮点2：进一步补充转股债权范围。将非银行债权纳入债转股范围将吸引更多元化市场主体参与其中，扩大市场流动性，无疑会推动债转股市场发展。

　　2018年4月28日，深圳市前海建合投资管理有限公司作为发起机构的“飞驰-债转股2018年度第一期定向资产支持票据资产支持票据”在银行间市场成功发行！项目规模10亿元，无次级档。这是全国首单债转股资产证券化项目，标志着我国市场化债转股进程不断推进，同时也为债转股实施机构在直接融资方面提供了借鉴和参考。

　　飞驰-债转股2018年度第一期定向资产支持票据资产支持票据，项目规模10亿元，期限6.16年，到期日为2024年6月25日，按季付息到期还本，发行利率5.4%。该项目由深圳市前海建合投资管理有限公司作为发起机构，发行机构为建信信托有限责任公司，银行间市场定向发行，具体要素如下表所示。

　　深圳市前海建合投资管理有限公司（以下简称“前海建投”），机构类型为私募股权、创业投资基金管理人，成立于2015年7月3日，注册资本3000万元，注册地址深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室。经营范围为投资管理、投资咨询(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)；受托资产管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务)。

　　股权结构方面，宁波信达汉石投资管理有限公司、北京大岳宇路资产管理有限公司分别持股30%和20%，大股东建信（北京）投资基金管理有限责任公司控股50%，实际控制人为建信信托有限责任公司。

　　经营业务方面，截至2018年4月30日，前海建投在基金业协会备案24单项目，基金类型包括股权投资基金和其他私募投资基金，具有代表性的有：（1）武汉建银转型发展私募基金，2016年9月21日成立，股权投资基金，基金用于认购武汉武钢转型发展基金合伙企业（有限合伙）（以工商注册登记为准）的优先级份额。武汉武钢转型发展基金合伙企业（有限合伙）通过股＋债方式投资武汉钢铁（集团）公司及其子公司。（2）河南能源化工集团转型发展基金（有限合伙），2017年6月21日成立，股权投资基金，本有限合伙资金主要以股权形式投资于河南能源及其下属子公司。

　　2017年8月9日，发改委在《我国降低企业杠杆率工作取得初步成效》中表示，党中央、国务院对降低企业杠杆率高度重视，将其作为供给侧结构性改革重点任务之一“去杠杆”的重中之重。在市场化债转股方面，各类实施机构与钢铁、煤炭、化工、装备制造等行业中具有发展前景的70余家高负债企业积极协商谈判达成市场化债转股协议，协议金额超过1万亿元，这些协议的落地实施不仅可以推动企业杠杆率下降，而且会有力推动国有企业混合所有制改革，有助于建立企业负债杠杆自我约束长效机制。

　　自2016年11月下旬以来，农行、工行、建行、中行、交行先后发布公告，称将设立资产管理公司，展开债转股业务，注册资本分别为100亿元、120亿元、120亿元、100亿元和100亿元。建设银行方面，截至2017年9月8日，建行与41家企业签订总额5442亿元的市场化债转股框架协议，其中11家企业的15个项目已落地资金633.8亿元，实施机构为建信金融资产投资有限公司，代表项目为武钢集团、云锡控股项目。工商银行方面，截至2017年9月26日，工行已与28家企业签订总额3455亿元的市场化债转股合作协议，实施机构为工银金融资产投资有限公司，代表项目为山东黄金、太钢集团、同煤集团、阳煤集团等项目。农业银行方面，截至2017年8月15日，农行与15家企业签署总额约2300亿元债转股合作协议，农银金融资产投资有限公司，代表项目为六枝工矿集团、中国建材等。交通银行方面，截至2017年12月21日，交行与多家企业签署债转股框架协议，签约金额1180亿元，交银金融资产投资有限公司，代表项目为阳煤集团、广西交通投资集团、中国建材等。中国银行方面，中银金融资产投资有限公司，代表项目为中钢集团、甘肃公航旅集团。

　　2016年10月10日，国务院印发《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》（国发〔2016〕54号）及附件《关于市场化银行债权转股权的指导意见》，强调“债转股要遵循市场运作，政策引导的基本原则”。债转股企业的筛选、资金的筹集、定价以及最后退出等方面均由市场来抉择，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用。该文件的落地成为本轮债转股的一个指导性的政策，标志着通过“债转股”的中国式降杠杆终拉开了大幕。

　　2016年12月19日，国家发展改革委办公厅关于印发《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》（发改办财金〔2016〕2735号）的通知，对发行人、转股债权要求、债券申报核准、债券募集资金用途、债券期限、偿债保障、增信措施等方面做了进一步明确。债转股专项债券旨在为债转股实施机构丰富筹资渠道，推进市场化债转股工作开展，进而积极稳妥降低企业杠杆率。

　　2017年7月15日，国家发展改革委办公厅印发《关于发挥政府出资产业投资基金引导作用推进市场化银行债权转股权相关工作的通知》（发改办财金〔2017〕1238号）指出，要充分发挥政府出资产业投资基金在市场化银行债权转股权中的积极作用，加大对市场化债转股工作的支持力度。

　　2017年8月8日，中国银监会关于《商业银行新设债转股实施机构管理办法（试行）》（征求意见稿）公开征求意见的通知。《管理办法（试行）》对商业银行新设债转股实施机构的设立、业务范围和业务规则、风险控制、监督管理等内容作出了具体的规定。

　　2018年1月19日，国家发展改革委、人民银行、财政部、银监会、国务院国资委、证监会和保监会联合发文《关于市场化银行债权转股权实施中有关具体政策问题的通知》（发改财金〔2018〕152号），为切实解决市场化银行债权转股权工作中遇到的具体问题和困难，将有关事项作了进一步明确。

　　2016年10月10日，国务院印发《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》（国发〔2016〕54号）及附件《关于市场化银行债权转股权的指导意见》。债转股企业的筛选、资金的筹集、定价以及最后退出等方面均由市场来抉择，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用。关于《指导意见》中对于相关操作细节方面缺乏说明，还需后续细则出台。

　　市场化债转股对象企业由各相关市场主体依据国家政策导向自主协商确定。鼓励面向发展前景良好但遇到暂时困难的优质企业开展市场化债转股，包括：因行业周期性波动导致困难但仍有望逆转的企业；因高负债而财务负担过重的成长型企业，特别是战略性新兴产业领域的成长型企业；高负债居于产能过剩行业前列的关键性企业以及关系国家安全的战略性企业。

　　禁止将下列情形的企业作为市场化债转股对象：扭亏无望、已失去生存发展前景的“僵尸企业”；有恶意逃废债行为的企业；债权债务关系复杂且不明晰的企业；有可能助长过剩产能扩张和增加库存的企业。

　　转股债权范围以银行对企业发放贷款形成的债权为主，适当考虑其他类型债权。转股债权质量类型由债权人、企业和实施机构自主协商确定。

　　债转股所需资金由实施机构充分利用各种市场化方式和渠道筹集，鼓励实施机构依法依规面向社会投资者募集资金，特别是可用于股本投资的资金，包括各类受托管理的资金。支持符合条件的实施机构发行专项用于市场化债转股的金融债券，探索发行用于市场化债转股的企业债券，并适当简化审批程序。

　　银行不得直接将债权转为股权，应通过向实施机构转让债权、由实施机构将债权转为对象企业股权的方式实现。实施机构可以是金融资产管理公司、保险资产管理机构、国有资本投资运营公司等多种类型的机构，也可以是银行符合规定的子公司。建议银行进行交叉债转股，实施机构向本行开展债转股需要符合相关的监管政策的要求。

　　银行、企业和实施机构自主协商确定债权转让、转股价格和条件。经批准，允许参考股票二级市场交易价格确定国有上市公司转股价格，允许参考竞争性市场报价或其他公允价格确定国有非上市公司转股价格。

　　实施机构对股权有退出预期的，可与企业协商约定所持股权的退出方式。（1）债转股企业为上市公司的，债转股股权可以依法转让退出，转让时应遵守限售期等证券监管规定。（2）债转股企业为非上市公司的，鼓励利用并购、全国中小企业股份转让系统挂牌、区域性股权市场交易、证券交易所上市等渠道实现转让退出。

　　2016年10月11日，武汉钢铁（集团）公司与建设银行共同设立的武汉武钢转型发展基金（合伙制）出资到位，基金规模120亿元，意味着首单央企市场化债转股落地。

　　实施主体方面，武汉武钢转型发展基金。基金共两只，将分阶段设立，总规模120亿元，用途主要是帮助武钢集团降低杠杆率，降低财务成本。首期武汉武钢转型发展基金（合伙制）由建行行与武钢集团共同设立。该基金的合伙人结构是，建银国际与武钢下属基金公司做双GP，LP则是建行理财资金和武钢集团自有资金。LP的出资比例为1：5，武钢出资15亿元，建行出资75亿元。GP的出资比例约1：2，武钢为10亿元，建行出20亿元。建行采用“子公司设立基金”模式，这样一方面可以风险隔离，另一方面也可以更好地将债转股的利益保留在本行体系内。

　　债转股企业方面，高负债率的钢铁行业央企，也是上一轮债转股企业。截至16年上半年，武钢集团资产总额1724亿元，总负债为1272亿元，其中流动负债高达1067亿元，资产负债率为73.7%。预计通过基金降杠杆措施后，资产负债率降低约10个百分点至行业平均65%的负债率。集团旗下有上市公司武钢股份，集团将与宝钢集团合并。

　　资金来源方面，自有资金与社会资金相结合，社会资金为主。武钢和建行出资比例为1：5，即武钢集团出资20亿，建行募集社会化资金100亿，通过分阶段设立两只总规模240亿元的转型发展基金。基金LP预期收益率5%，强调不刚性兑付。

　　债转股范围方面，银行正常类贷款。转型发展基金资金用途包括部分直接投资武钢集团子公司股权，也包括承接武钢集团到期债务，也就是说基金的用途之一是进行债转股，据悉债转股的债权是银行贷款。

　　债转股定价方面，债权方面，基金以1：1的企业账面价值承接债务；股权方面，非上市公司的股权经过评估按市场价转股；上市公司的股权参照二级市场价格做安排。

　　股权退出机制方面，预期二级市场为主，附带回购条款。武钢集团的债转股主要是通过股权基金化实现的，因此退出方式主要是投资的子公司未来上市或者装入主板的上市公司中，通过二级市场退出或者通过新三板、区域股权交易上市等方式退出前海建投集团官网。此外，建行与武钢签订远期回购协议，双方约定，如果未来管理层业绩不达到预期，国企集团将对股权进行回购，建行方面由此退出。

　　5、银行理财资金也可参与债转股—发改委债转股具体政策问题通知简评，兴业研究。

　　审议结果：6票同意、0票反对、0票弃权，关联董事魏建军先生回避表决，该议案通过。

　　前海深港现代服务业合作区（简称前海）位于珠江口东岸，深圳市西部，与香港新界的元朗和流浮山隔海相望，包括蛇口及大小南山片区、会展新城及海洋新城片区、机场及周边片区、宝安中心区及大铲湾片区、原前海桂湾片区、前湾片区、妈湾片区，总面积120.56平方公里。

　　深圳市前海深港现代服务业合作区管理局（简称前海管理局）为市政府直属派出机构，于2010年2月经深圳市政府批准设立，是全国首家区域治理型法定机构，依法履行前海开发建设、运营管理、产业发展、法治建设、社会建设促进等相关行政管理和公共服务职责。根据国务院授权，前海管理局在经济建设方面享有除金融以外的副省级城市管理权限。前海管理局加挂中国（广东）自由贸易试验区深圳前海蛇口片区管委会牌子，实行一体化运作。

　　深圳市前海建设投资控股集团有限公司（简称前海建投集团）于2011年12月28日成立，为前海管理局全资企业，依法履行“土地一级开发、基础设施建设和重大项目投资”职能。未来，前海建投集团将继续提升核心竞争力，发挥市场化平台功能，奋力打造“追求卓越、全球领先”的前海城市新中心“未来之城”，致力发展成为国际一流城市综合开发运营商和产业载体发展商。

　　前海金融控股有限公司（简称前海金控公司）是由前海管理局发起设立的国有独资金融控股公司，注册资本100.01亿元人民币，业务涵盖证券、保险、期货、资产管理、创新金融等多个领域。成立以来，前海金控公司积极贯彻落实国家前海金融创新战略，充分发挥深港合作优势，牵头发起设立了汇丰前海证券、东亚前海证券、前海再保险、恒生前海基金等持牌金融机构，引导培育了前海深港基金小镇等一批重大金融产业项目落户前海，探索了跨境发债、公募REITs、跨境人民币银团贷款等金融创新，在诸多领域实现“零”的突破。

　　深圳市前海服务集团有限公司（简称前海服务集团）以“国际水准、国内领先的城市综合运营服务保障商”为目标，扎实推进“五服务一保障”的业务布局，坚持“系统化、标准化、智慧化、模块化、品牌化”的服务模式，构建高标准的服务体系，全力塑造“极致服务”的前海品牌。

　　2012.07 国务院批复《关于支持深圳前海深港现代服务业合作区开发开放有关政策》，支持前海实行比经济特区更加特殊的先行先试政策

　　2012.12 习同志担任中央后首次离京考察,第一站就来到前海,在前海石旁发出了改革开放再出发的号召,要求前海“依托香港、服务内地、面向世界,一张白纸,从零开始,画最美最好的图画”

　　2018.10 在中国迎来改革开放40周年之际,习再次来到前海。在前海石前,深有感触地说,发展这么快,说明前海的模式是可行的,要研究出一批可复制可推广的经验,向全国推广

　　2019.02 《粤港澳大湾区发展规划纲要》正式印发，强调要充分发挥前海等重大合作平台作用，优化提升前海深港现代服务业合作区功能

　　2019.08 《中央 国务院关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见》要求进一步深化前海深港现代服务业合作区改革开放，以制度创新为核心，不断提升对港澳开放水平

　　2020.10 深圳经济特区建立40周年庆祝大会在前海国际会议中心隆重举行，习出席大会并强调要深化前海深港现代服务业合作区改革开放

　　2021.09 中央、国务院印发的《全面深化前海深港现代服务业合作区改革开放方案》发布,为前海“特区中的特区”更上层楼擘画崭新前景

　　到2025年,建立健全更高层次的开放型经济新体制,初步形成具有全球竞争力的营商环境,对粤港澳大湾区发展的引擎作用日益彰显。

　　到2035年,高水平对外开放体制机制更加完善,营商环境达到世界一流水平,建成全球资源配置能力强、创新策源能力强、协同发展带动能力强的高质量发展引擎。

　　本次校园招聘欢迎国际毕业生，特别是港澳台毕业生踊跃报名。除各岗位要求的任职条件外，报名人员应当符合以下基本资格条件：

　　1.2021年9月至2022年7月期间毕业，取得全日制硕士研究生及以上学历（中国内地院校以毕业证和学位证时间为准，海外院校以学位证时间为准，留学归国人员需取得教育部留学服务中心出具的国外学历学位认证书）。

　　前海管理局招聘岗位面向国内一流大学建设高校、部分国（境）外知名高校及深圳市内院校（院校名单见附件1）应届优秀毕业生，特别优秀的毕业生以及报考专门面向港澳人士岗位的毕业生可适当放宽，前海管理局直属公司招聘岗位不受上述院校范围限制。

　　2.遵守中华人民共和国宪法和法律法规，拥护中国领导和社会主义制度，维护祖国的统一、安全、荣誉和利益。

　　5.遵纪守法，诚实守信，有良好的改革创新、沟通表达、组织协调及综合分析能力，服务意识强，具有全球化、国际化视野。

　　6.报考专门面向港澳人士岗位的毕业生须为香港特别行政区、澳门特别行政区永久性居民中无外国居留权的中国公民。

　　有下列情况之一的，不接受报名：大学期间曾受过纪律处分的；涉嫌违纪违法正在接受有关机关审查尚未作出结论的；在受处分期间或者处分影响期限未满的；法律、法规规定的其他情形。

　　（具体宣讲时间及地点详情请关注前海招聘官网：简历投递时间截止至所在城市宣讲结束当日24:00）

　　登录前海招聘官网（）→网申→初步筛选→考试→体检→确定录用人选→签订就业协议

　　（二）初步筛选：对报名人员进行资格审查和筛选，其中前海管理局岗位将在北京、上海、南京、杭州、深圳开展初步筛选工作（时间一般为当地宣讲结束后第二天），择优确定入围考试人员；

　　（三）考试：前海管理局岗位考试内容包括笔试和面试，笔试含行政职业能力测验和申论，统一采取线上方式开展；面试采取现场面试方式，统一在深圳举行，确因疫情原因无法参加现场面试的,前海管理局将视情况安排网络视频面试。前海管理局直属公司考试由各公司自行组织实施。

　　注：前海管理局将给来深圳参加面试的市外人员发放差旅补贴，省内人员补贴标准1000元/人，省外人员补贴标准为2000元/人。

　　薪酬待遇：提供有竞争力的薪酬待遇；五险一金外，还增加购买商业补充医疗保险，缴纳企业年金；

　　（一）在招聘实施过程中，将按照新冠肺炎疫情防控有关要求，严格落实防疫措施，必要时将对有关工作安排进行适当调整，请广大毕业生理解、支持和配合。

　　（二）请如实提供应聘资料，凡弄虚作假者，一经查实，立即取消考试或录用资格。

　　（四）前海管理局从未举办或委托举办任何考试辅导培训课程，也从未指定任何参考用书和资料。招聘过程中前海管理局不收取任何费用。

　　虽然受到疫情影响，但西安市招商引资工作的步伐并没有减缓。今年一季度，全市举办网络招商活动十余场，签约项目149个，总投资1027.22亿元。

　　二季度，西安市还将召开多场线上、线下的多形式推介活动，加大与境内外客商的沟通联系，围绕十项重点工作和重大产业项目等，引项目、引资金、引技术。

　　面对特殊环境，西安招商引资还将采取哪些新举措，对于“新基建”又有哪些布局？对此，《每日经济新闻》记者（以下简称NBD）专访了西安市投资合作局副局长杜岩岫。

　　杜岩岫：疫情对传统的招商引资模式的确带来了不小的冲击，人员不能走动、不能面对面交流。为此，全市招商系统积极创新工作模式，开展“不见面招商”，这种方式事实上也提升了我们的工作效率。

　　之前外出招商，要预定行程、酒店以及会议室，耗费了我们大量精力，但现在我们在办公室、在家里，通过视频、邮件等方式，随时可以与客商进行沟通，把节省下来的时间和精力用在企业的尽调、行业研究和营商服务上。在这样的大背景下，西安的招商工作保持了势头不减。

　　NBD：一季度，西安连着多场招商引资网络集中签约活动举行。其中有哪些标志性的重大项目签约？

　　杜岩岫：据统计，一季度全市举办网络招商活动十余场，签约项目149个，总投资1027.22亿元，实际利用外资21.36亿美元，实际引进内资911.62亿元。其中，签约省际合作项目40个，总投资346亿元；外资项目2个，总投资1.8亿美元。引进世界500强企业投资项目19个；投资额百亿元项目2个。

　　如年产10GW单晶电池及配套中试项目、陕西铁路物流集团总部基地项目、苏宁丝路总部项目等，也在这一时期纷纷落地。这些项目的签约，既为市场带来了信心，同时也是对西安未来发展机遇的肯定。

　　杜岩岫：疫情对原来招商模式和工作计划带来了影响，对此我们及时做出调整，创新工作方式，转危为机，围绕“线上招商、修炼内功、强化服务、推进落地”几个方面开展招商引资工作，确保各项工作按时序进度稳步推进。

　　一是加强行业研究，加紧梳理全市各个产业情况，研究分析产业发展动向，练好内功，再招商。目前已围绕全市世界500强、中国500强、民企500强落户情况，有序进行国别研究、地区研究、产业和产业链的研究，疫情期间形成了多篇研究成果。同时做好企业尽调相关工作，对洽谈企业的行业地位、产业链位置、综合实力等内容进行研判分析，为下一步走出去招商夯实了基础。

　　二是不断创新迭代工作方式，开展线上招商活动。通过电话、邮件、视频、微信等方式，积极与客商交流，对在谈重点项目进行跟踪，建立25个重点项目工作群，方便企业就有关问题，随时跟我们进行沟通洽谈。

　　近期我们还在加紧研发西安招商“云平台”，这个平台依托大数据系统，利用地理信息、移动互联网等技术，即使与客商不见面，也能充分展示西安投资优势和招商资源。平台预计5月中旬上线。

　　三是统筹推进重点项目，市区联动加速落地。疫情期间，我们印发了《加强全市招商引资重点项目推进工作十项措施》，包括招商项目包装策划、招商项目统计、招商引资工作月度推进会议、招商引资工作质量评估等十项措施，旨在进一步加强全市招商引资统筹力度，规范和提升招商引资重点项目推进工作，提升全市招商质量和水平。

　　二季度，我们还将围绕生物医药、集成电路、楼宇经济等内容召开多场线上、线下的多形式推介活动，同时加大与境外客商的沟通联系，围绕十项重点工作和重大产业项目等，引项目、引资金、引技术，努力实现“一季度止损、二季度赶超、三季度突破、四季度冲刺”的目标。

　　NBD：3月份，西安市招商引资工作领导小组召开专题会议，研究讨论了《关于加强统筹推进招商引资工作的实施意见》。为什么在这个时期编制这样一份文件？特殊时期，它的意义在哪里？

　　杜岩岫：没有刻意在这个时间编制这样一份文件。编制这份文件是顺应了当前全国各个城市间招商引资竞争形势日趋激烈的趋势，各地市纷纷出台了一系列招商引资政策和机制，力度空前。新形势下加强和改进全市招商引资工作，是促进全市产业结构优化升级和经济高质量发展的迫切需要。

　　为更好贯彻落实西安市十项重点工作，针对我市招商引资工作存在的短板，我们起草了《实施意见》，强化市域统筹，推进机制创新，提升工作实效。

　　在特殊时期，《实施意见》明确了未来我们招商引资的方向和路径，对于我们营造良好的产业发展环境，创新招商形式，调动各方力量，吸引大项目、好项目落地西安具有重要作用。

　　NBD：此前西安市投资合作局年度工作安排部署会上提出，“要善于危中寻机，研究分析疫情期间出现的产业发展新方向，做好招商引资工作”。就您的观察，疫情催生出哪些新的招商领域和投资空间？西安会有哪些机遇？

　　杜岩岫：近期，我们也注意到，疫情的发生影响了很多产业，但从国家目前的积极部署来讲，又给很多行业带来了新机遇。比如远程办公、生物医药、智能服务、在线教育、精准医疗、在线月，中央政治局常务委员会召开会议，指出要加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。下一步，我们也将紧扣新兴产业逆势成长、新型基础设施加快布局等契机，加强项目策划包装，积极发展人工智能+大数据+5G+区块链相关产业，力争扩大我市新能源汽车、生物医药、线上教育、线上医疗等重点产业的规模。

　　西安是国家中心城市，又是“一带一路”重要节点城市，这就是西安当下发展的国家机遇。此外，西安科研院所众多，研发能力突出，工业实力雄厚，这是西安抓住“新基建”发展机遇的底气。

　　所以，未来无论从国家层面还是城市发展，西安都充满机遇，我们也诚挚欢迎投资者来西安共谋发展！

　　杜岩岫：一是招商手段创新，比如委托中介机构、商协会进行招商，采取不见面招商的方式。虽然我们不到现场，但通过这种形式，我们可以第一时间获得大量企业投资信息线索。

　　二是疫情的发生，让我们愈发认识到产业链招商的重要性，我们西安很多优势产业、重点产业本地配套率低，这就是我们未来招商重点。下一步，我们将持续围绕建设先进制造业强市，构建“6+5+6+1”现代化产业体系，开展产业链招商，推进重大产业项目投资落地，为全市经济社会发展提供强劲动力。